欢迎访问中国植物油行业协会官网!

 
搜索

版权所有:中国植物油行业协会   地址:北京市复兴门内大街45号 电话:010-66095263,66095273,66095261,66052139 
电子信箱:
admin@chinaoil.org.cn   京ICP备05062175号     网站建设:中企动力  唐山   

 

>
>
全球油籽市场一周:投机资金避险,巴西产量上调,大豆继续走低

行业动态

美国小麦承压下行,因收获进度远超正常,春小麦状况改善
全国“三夏”小麦机收任务基本完成
供需差或由正转负 料提振下半年豆油价格
受益于国际原油大涨,植物油反弹
季节性压力显现 全球小麦价格下跌
油脂油料:驱动匮乏但成本支撑显著
预计6月份“两增一稳”的格局将延续,国内油脂供给充裕
菜粕4月份海关数据
南美丰产局势已定,豆粕面临阶段性回调
刘国中在河北调研时强调 切实保障灌溉用水 精心做好抗旱保夏播

全球油籽市场一周:投机资金避险,巴西产量上调,大豆继续走低

2023/03/27 11:34
浏览量

3月26日消息:截至2023年3月24日的一周,全球油籽价格进一步下行,其中基准芝加哥大豆期货创下五个月来新低,主要因为巴西大豆产量预估进一步上调,出口步伐加快,而美国大豆销售放慢;美欧银行业危机此起彼伏,而美联储坚持加息以遏制通胀,加剧全球经济前景担忧,促使投机基金重估商品风险。

周五芝加哥期货交易所(CBOT)的2023年5月大豆期约报收14.2825美元/蒲,比一周前下跌3.3%。美湾4月船期1号黄大豆现货平均报价为每蒲15.2425美元(每吨560.1美元)比一周前下跌2.8%。CBOT的5月豆粕报每短吨445.10美元,比一周前下跌4.5%;5月豆油期货报收每磅53.27美分,比一周前下跌7.3%;泛欧交易所5月油菜籽期约报收457欧元/吨,比一周前下跌2.2%;洲际交易所5月油菜籽报收743.40加元/吨,比一周前下跌1.1%;阿根廷上河大豆FOB现货报价为每吨582美元(含33%出口税),比一周前下跌3.5%。周五全球基准的布伦特5月原油期约报收74.99美元/桶,比一周前上涨2.8%。周五ICE美元指数报收102.764点,下跌0.6%。

美欧金融疫情此起彼伏,投机基金重估风险

过去两周里,源自美国的银行业危机在大西洋两岸掀起巨浪,几家美国银行和瑞士信贷迅速崩盘,上周德意志银行又添新愁,凸显央行持续加息背景下的经济脆弱性。由于担忧重现类似2008年的金融危机,投机基金先走为敬,竞相减持包括农产品在内的风险资产。截至3月21日的两周里,投机基金在CBOT的大豆、豆粕以及豆油期市上累计卖出11.3万手,在豆油期市上自2020年6月底以来首次多翻空。

和风声鹤唳的金融市场相比,美联储官员似乎更加担忧通胀压力。周五美联储官员表示没有迹象表明金融压力正在恶化,因此他们将专注于通过再次加息来降低通胀。美联储亚特兰大分行长拉斐尔·博斯蒂克表示,美联储的主要工作必须继续集中在降低通胀上。美联储圣路易斯分行行长詹姆斯·布拉德也表示,美联储可能需要加息到高于预期的水平。在市场能够对美国和欧盟的银行系统重建信心之前,面对宏观逆风的投机资金仍将谨慎从事,倾向于风险关闭。

巴西大豆产量上调,大豆基差报价跌至多年低点

和3月初多家私营机构调低巴西大豆产量形成鲜明对比的是,过去一周多家机构不约而同上调巴西大豆产量预期,其中AgroConsult公司经过实地考察,在周二(3月21日)将巴西大豆产量预估上调至创纪录的1.55亿吨,高于3月初预测的1.53亿吨;大豆出口预计达到创纪录的9600万吨。次日巴西植物油行业协会(ABIOVE)将巴西大豆产量上调至1.536亿吨,比1月底的预测高出100万吨,同比增加18.2%;出口上调至创纪录的9230万吨,比早先预期高出30万吨,同比增加17.2%。

巴西全国谷物出口商协会(ANEC)周二估计3月份巴西出口1540万吨大豆,高于一周前估计的1489万吨。如果预测得到证实,可能创下单月最高出口纪录。

截至3月22日当周,运往中国的进口大豆报价继续下跌,差报价创下2018年以来的新低。周三(22日),进口大豆在中国的CFR报价是比芝加哥期货交易所(CBOT)的5月大豆期价低13美分/蒲,比上一交易日下跌16%。虽然中国仍需要采购5月至8月船期大豆,但是油厂可能等待压榨利润改善或基差见底后再锁定供应。截至3月22日,5月船期巴西大豆CNF价格为562.36美元/吨,当日下跌2.21%;中国大豆压榨的毛利润为1.95美元/吨,而3月21日为亏损3.79美元/吨。

上周美国大豆出口销售下滑,因巴西报价更有竞争力

美国农业部出口销售周报显示,截至3月16日的一周,美国大豆净销售量为35万吨,低于一周前的73万吨,也低于市场预期。同期中国需求相对稳定,当周中国买入三船美国大豆(2船陈豆,1船新豆),上周也是三船(均为陈豆),也远高于过去五年同期采购量(2022年同期净买入2万吨,2021年同期零吨;2020年同期净买入20万吨;2019年同期净买入近8万吨;2018年同期零吨)。事实上,本年度迄今中国对美国大豆的需求比预期要更为强劲,特别是考虑到去年下半年还受到疫情的影响。海关数据显示今年头两个月中国从美国进口大豆1159万吨,同比提高15.4%。

2022/23年度(9月至8月)已经过半,迄今美国大豆出口销售总量约4950万吨,同比落后8.4%,上周同比减少8.0%,落后于实现美国农业部年度预测目标所需的水平。相比之下,美国对中国大豆销售总量达到3070万吨,同比提高10.7%,前一周同比提高10.3%。作为参考,美国农业部预测2022/23年度美国大豆出口量为5484万吨,同比降低6.6%;2022/23年度中国大豆进口量为9600万吨,同比提高4.8%。

从出口报价看,现在仍然是巴西大豆最有竞争力,而且和美国大豆的价差进一步拉大。3月22日,帕拉纳瓜港口的巴西大豆报价为506美元/吨,比一周前下跌27美元;美国大豆报价为573美元/吨,比一周前下跌14美元;阿根廷上河大豆报价为593美元/吨,比一周前下跌16美元。

加拿大油菜籽播种面积和产量预期增长,但是取决于春季天气

3月21日加拿大农业部(AAFC)预计2023/24年度加拿大油菜籽产量达到1850万吨,同比提高1.8%。目前整个加拿大的土壤墒情比正常干燥,只有位于油菜籽主产区边缘的阿尔伯塔省北部和西南部降雨多一些。因此在春季期间,加拿大大部分地区需要降雨高于正常,以便在春播前补充土壤水分。

AAFC预计2023/24年度加拿大国内压榨需求(950万吨)略高于出口预期(880万吨),而且这是基于假设在建压榨厂没有一家在2024年8月之前投产。如果有一家大型工厂在2023/24年度内投产,国内油菜籽压榨量可能会当前预期高出50万到100万,意味着出口供应将会相应下降。期末库存估计为85万吨,虽然高于2022/23年度的80万吨,但是远远低于五年均值226万吨。2

阿根廷大豆进口有望增长

布宜诺斯艾利斯谷物交易所(23日)维持2022/23年度阿根廷大豆产量预测不变,但是警告称,由于首批收获的大豆单产低于预期,产量有可能进一步下调。此前该交易所已经五次下调大豆产量,将2022/23年度阿根廷大豆产量下调至2500万吨,比2021/22年度的4330万吨减少42.3%,也是1999/2000年以来最低值。美国农业部当前预期阿根廷大豆产量为3300万吨,意味着4月份仍有大幅下调的空间。

罗萨里奥谷物交易所预计2022/23年度阿根廷大豆进口量为790万吨,同比提高139%。作为参考,美国农业部当前预期阿根廷大豆进口量达到创纪录的730万吨。

俄罗斯可能干预葵花籽出口,支持欧洲油菜籽反弹

周五泛欧交易所油菜籽价格收高4.8%,报每吨457欧元/吨,脱离了周三触及的两年低点418.75美元。周五有报道称,俄罗斯可能干预葵花籽出口,加上传言欧洲对中国出口菜籽油,有助于支持欧洲油菜籽反弹。

周五俄罗斯商业日报报道,继最近几周全球价格大幅下跌后,俄罗斯可能建议暂时停止葵花籽出口。该报援引俄罗斯政府在周四一次内部会议上的话说,过去10天葵花籽油价格已经下降了20%以上。

关注周五美国农业部的播种意向调查数据

美国农业部将于周五(31日)发布基于对7万多名农户的调查的播种意向数据。美国农业部在2月份年度展望论坛上预测2023/24年度美国大豆播种面积预计为8750万英亩,与上年大致持平。值得注意的是,周五(24日)美国农场期货杂志发布的播种意向调查显示,2023年美国农户将种植8962万英亩大豆,比2022年的8745万英亩增长2.5%,也高于1月19日该机构预估的8890万英亩。美国农场期货杂志在3月4日到14日通过电子邮件问卷调查了801位农户。美国全国海洋和大气管理局(NOAA)预测,今年春季密西西比河沿岸将会发生中度至重度春汛,可能推迟春季播种。

 

(来源:油讯)